Anlegen wie erfolgreiche institutionelle Investoren

Alternative Fonds als Unternehmung mit intelligentem Geschäftsmodell begreifen

Über keine andere Anlageklasse werden so viele Fehlinformationen verbreitet und herrscht so viel Halbwissen vor wie bei alternativen Anlagen. Viele Anleger, gerade selbständige Unternehmer, verfahren nach dem Grundprinzip, nur in Anlagen zu investieren, die sie verstehen und dazu gehören alternative Anlagen zumeist nicht. Dies halten wir für einen Fehler.

Während deutsche Politiker alternative Investments als hoch riskant brandmarken, ist diese Anlageklasse schon seit vielen Jahren ein wichtiger Grundpfeiler konservativer institutioneller Investoren, wie zum Beispiel von College-Fonds wie Harvard und Yale oder der Pensionskasse Zürich. Von unserem Grundverständnis her sind alternative Anlagen aber nichts anderes als Unternehmen mit zum Teil sehr intelligenten Geschäftsmodellen. Dazu gehören neben Fonds, die Bäume in Kanada zur Holzgenerierung anpflanzen, auch Fonds, die Vermögen aus Windenergie in Australien generieren oder Naturkatastrophen weltweit breit diversifiziert versichern. Derzeit gibt es weltweit mehr als 9.000 Hedge Fonds und ca. 2.300 Dachfonds, die Portfolios von Einzelfonds zusammenstellen.

Welchen Mehrwert bieten alternative Anlagen?

Hauptvorteile einer Investition in alternative Anlagen:

• 1. Konstante Erträge: Anleger in internationalen Aktienindizes (MSCI World) haben wegen der aktuellen Finanzkrise im Zeitraum von 1990 bis 2008 nur eine Rendite von 1,47% jährlich erzielt. Dagegen haben Anleger in alternative Investments weitaus besser abgeschnitten: Der Hedge Fund Index HFRI erreichte im gleichen Zeitraum eine jährliche Rendite von 11,65%.
• 2. Höhere Sicherheit in schwieriger Marktlage: In jedem Jahr seit 1990, in dem Aktien Verluste geschrieben haben, haben alternative Investments weniger verloren oder konnten sogar deutlich zulegen. Auch zwischen September und Dezember 2008, als die weltweiten Aktienmärkte massiv eingebrochen sind, hat unser Portfolio von alternativen Anlagen positive Erträge erwirtschaftet.

Das Anlagekonzept von Genève Invest im Bereich der alternativen Anlagen

Aus dem Spektrum der ca. 2.300 alternativen Dachfonds wählen wir die Besten 10 bis 15 für unsere Kunden aus. Die Dachfonds, die wir für unsere Kunden zusammenstellen, müssen drei Kriterien erfüllen:

• 1. Vermögensschutz steht im Vordergrund: Die Fonds müssen ein hervorragendes Risikomanagement haben und die Verluste in jeder Marktlage begrenzen können.
• 2. Besser als der Index: Die Dachfonds müssen den Index in der Vergangenheit outperformt haben. Wir erwarten, dass unsere ausgewählten Dachfonds eine jährliche Rendite von mindestens 10% in jedem rollenden 3-Jahreszeitraum erzielen. Auf Basis der aktuellen Zusammensetzung müssen wir davon überzeugt sein, dass der Fonds auch in Zukunft dieses Ergebnis erreichen wird.
• 3. Aktives und erfahrenes Fondsmanagement: Wir führen mit jedem Fondsmanager ein intensives Interview durch und überprüfen darin, ob er wertvolle Erfahrungen in seinem Bereich vorweisen kann und dadurch einen Wissensvorsprung hat. Wichtig ist uns, dass die guten Ergebnisse nicht auf externen Faktoren beruhen. Wir suchen daher vor allem Dach-Fondsmanager aus, die ihre Fonds aktiv managen und stetig der aktuellen Marksituation anpassen.

Unser Ansatz ist sehr breit diversifiziert, da sich unser Portfolio aus mehr als 200 Einzelfonds zusammensetzt und von mindestens 10 verschiedenen erfolgreichen Dachfonds-Teams zusammengestellt wurde. Trotz dieser sehr breiten Streuung konnte unser Portfolio in den vergangen Jahren kontinuierlich den alternativen Index HFRI schlagen. Von 2006 bis 2008 hat unser aktuelles Portfolio von alternativen Dachfonds eine Rendite von 12,27% p.a. erzielt.